华利集团：靓丽业绩符合预期，2024Q2收入同增21%

证券研究报告 | 公司点评 2024 年 08 月 06 日 华利集团（300979.SZ） 靓丽业绩符合预期，2024Q2 收入同增 21% 公司发布业绩快报，2024H1 收入同比+25%/归母净利润同比+29%。2024H1 公司收入同比+24.5%到 114.7 亿元，归母净利润同比+29.0%到 18.8 亿元，扣非归 母净利润同比+28.4%至 18.4 亿元（收入在预告区间平均值左右，业绩接近预告区 间上限）。1）量价拆分来看，2024H1 运动鞋销量 1.08 亿双（同增 18%）/单价同 增 5%。2）盈利质量方面，2024H1 净利率为 16.4%。 单二季度收入同比+21%/归母净利润同比+12%。2024Q2 公司收入同比+20.8% 到 67.1 亿元，归母净利润同比+11.9%到 10.9 亿元，扣非归母净利润同比+10.8% 至 10.7 亿元。1）量价拆分来看，2024Q2 运动鞋销量 0.62 亿双（同增 19%）/单价 同增 1%。2）盈利质量方面，2024Q2 净利率分别为 16.3%（环比 2024Q1 的 16.5% 基本平稳，同比 2023Q2 的 17.6%下降 ...