华锐精密：毛利率提升叠加费用率下降，业绩超预期

[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 05 日 证券研究报告•2024 年中报点评 买入 （维持） 当前价：44.00 元 华锐精密（688059）机械设备 目标价：——元（6 个月） 盈利预测与投资建议。预计公司 2024-2026年归母净利润分别为 2.0、2.8、3.6 亿元，未来三年归母净利润复合增长率为 32%，维持"买入"评级。 风险提示：宏观经济波动风险，行业竞争加剧风险，新品推广不及预期风险。 毛利率提升叠加费用率下降，业绩超预期 [Table_Summary] 事件：1）公司公布 2024年中报，2024H1公司实现营业收入 4.1亿元，同比增 长 14.9%；实现归母净利润 7194万元，同比增长 15.3%；2024Q2公司实现营 业收入 2.40 亿元，同比增长 16.17%，实现归母净利润 5475 万元，同比增长 43.10%。2）公司拟以全资子公司华锐新材为实施主体，建设高性能棒型材数字 化生产线建设项目，项目建成后，将新增年产 1000吨高性能棒材产能，预计项 目投资总额约 3.60亿元，项目的实施将为公司提供稳定、高品质的硬质合金棒 材，确保整体刀具生产 ...