保利物业：港股公司深度报告：质效双增助力多业态并进，多维增值完善全周期布局

房地产/房地产服务 公 司 研 究 保利物业（06049.HK） 2024 年 08 月 07 日 质效双增助力多业态并进，多维增值完善全周期布局 ——港股公司深度报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |--------------------|---------------| | 日期 | 2024/8/6 | | 当前股价(港元) | 26.600 | | 一年最高最低(港元) | 43.000/23.300 | | 总市值(亿港元) | 147.19 | | 流通市值(亿港元) | 40.79 | | 总股本(亿股) | 5.53 | | 流通港股(亿股) | 1.53 | | 近 3 个月换手率(%) | 64.53 | 质效双增助力多业态并进，多维增值完善全周期布局，维持"买入"评级 保利物业作为物管行业引领企业，背靠保利发展交付资源充足且结构不断优化， 第三方在管占比逐年提升，在管面积增速行业领先，物管收入利润有望持续增长； 增值业务提质增效，优化业务结构，完善产品体系，盈利能力改善可期。我们预 计公司 2024-2026 年归母净利润为 15.6、17.6、19.8 亿元，对 ...