牧原股份跟踪系列之一：如何解读牧原股份2024年中报？

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨牧原股份（002714.SZ） [Table_Title] 牧原股份跟踪系列之一：如何解读牧原股份 2024 年中报？ 报告要点 [Table_Summary] 牧原股份披露 2024 年中报，2024 年上半年实现营收 569 亿元（yoy+10%），归母净利 8.29 亿 元，同比扭亏为盈。其中单二季度实现营收 306 亿元（yoy+11%），归母净利 32.08 亿元，同 比扭亏为盈。我们看好牧原股份长期发展，公司成本优势明显且后期成本预计持续优化，出栏 规模保持稳健增长。猪价景气趋势确立，公司盈利水平十分可观，当下公司估值已处于历史低 位，截至 8 月 2 日，公司头均市值约 3502 元/头，处于 5%的历史分位数水平，持续重点推荐。 分析师及联系人 [Table_Author] 陈佳 高一岑 SAC：S0490513080003 SAC：S0490523030003 SFC：BQT624 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 牧原股份（002714.SZ） [Table_Title 牧原股份跟踪系列 2 ...