国联证券：收购民生证券99.26%股份草案出炉：公司资本实力、区域布局、经纪投行等方面有望大幅提升

华西证券股份有限公司 HUAXI SECURITIES CO.,LTD. 证券研究报告 | 公司总评报告 2024 年 08 月 09 日 国联证券收购民生证券 99. 26%股份苹案出炉： 公司资本实力、区 域布局、经纪投行等方面有望大幅提升 国联证券 (601456) 事件概述 2024 年 8 月 8 日晚，公司公告重大资产重组苹案， 拟发行 A 股股份购买国联集团、上海洋象密企业管理有限公司等 45 名主 体合计特有的民生证券 99.26%股份，并募集不超过 20 亿元 (含本数)配套资金。 羊東具体内客: 1. 查组方案调整： 与预案（5 月 15 日公告）相比有两处小调整： 一是凡生证券核照《员工股权激励计划》规定，回购及无偿回收 因员工商职、退休等情况退出的相关殷份，并进行了减贫处理； 二是泛海控股（持股 0. 74%）退出该次交易，本次交易完成后， 国联证券将持有民生证券 99. 26%股份，仍可控制标的公司。本次 方案调整没有实质性影响。 2. 文身价格： 氏生 估值 1. 86 倍 PB； 支付方式为增发 A 殷支付 氏生证券 100%股权评估值约 298.9 亿元，截至 2401 民生证 ...