保利发展：投资强度提升，一线城市累计拿地金额占比近六成

l :原 :正 券 房地产/房地产开发 等學 職 保利发展（600048.SH） 2024 年 08 月 09 日 投资骚度模升，一线城市累计争地金额占比近六成 公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 齐赤（分析师）胡壤文（分析师） qidong@kysec.cnhuyaowen@kysec.cn 证书编号：S0790522010002i正书局号：S0790524070001 ● 经营管理能力优秀的龙头头企，维持"买入"评级 保利发展发布 2024 年 7 月经营商报。公司销售数据降幅持续收窄，行业龙头地 位稳固，李地强度回升，敲资渠道物通，资金成本优势明显，有望持续变益于宽 松地产政策及行业格局优化。我们维持盈利预测，预计 2024-2026 年公司归乒净 利润分别为 131.9、142.5、151.6 亿元，EPS 分别为 1.10、1.19、1.27 元，当前殷 价对应 PE 估值分别为 7.8、7.2、6.7 倍，公司销售排名移首，看好市占率持续探 升，维持"买入"详级。 ● 营收小桶增长，归寻冷利润永压下降 根据业绩快报，公司 2024 上半年实现营收 1392.7 亿元，同比增长 1.6%；实现 ...