拉卡拉：看好公司盈利能力持续向上

证券研究报告 经营预测指标与估值 拉卡拉 (300773 CH) 看好公司盈利能力持续向上 年春研究 2024 年 8 月 11 日 | 中国内地 中报点评 计算机应用 24H1 扣非净利快速增长,盈利能力有望持续提升 拉卡拉发布半年报,2024年 H1 实现营业总收入 29.84 亿元(yoy+0.40%), 归母净利 4.19 亿元（yoy-17.98%）, 扣非净利 4.12 亿元（yoy+45.86%）。 其中 Q2 实现营业总收入 14.89 亿元(yoy+2.71%,qoq-0.36%),归母净 利 2.11 亿元（yoy-16.73%，qoq+1.28%）。我们看好格局优化之下，公司 支付业务盈利能力持续提升，预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 1.05、 1.28、1.51 元（前值 0.99、1.24、1.46 元）。可比公司 24E 平均 PE 12.4 倍(Wind)，给予公司 24 年 PE 12.4 倍，目标价 13.07 元,"增持"。 扫码支付占比/净费率双升,带动数字支付业务收入增长 24H1 公司数字支付业务实现收入 26.34 亿元,同比+3.67%，毛利率 ...