贝斯特：汽车零部件业务拖累二季度业绩不及预期，但滚珠丝杠和直线导轨正向机床客户渗透；买入

2024年8月9日 | 8:52AM CST 天 贝斯特 (300580.SZ) F零部件业务拖累二季度业绩不及预期， 朱丝杠和直线导轨正向机床客户渗透； 贝斯特于2024年8月7日盘后发布了2024年二季度业绩。二季度公司收入/毛利/息税前 利润/净利润分别为人民币3.54亿/1.21亿/6,400万/7,400万元(同比 +9%/+4%/+1%/-2%),分别较我们的预测低5%/5%/13%/8%。二季度毛利率/营业利 润率/净利润率为34%/18%/21%(同比下降2个/1个/2个百分点）,分别较我们的预测 低0个/2个/1个百分点。由于二季度为淡季以及下游市场增长放缓,2024年上半年公司 的汽车零部件业务收入同比增速放缓至8%(而2023年同比增速为20%),其中涡轮 增压器零部件业务收入同比增长约7%,新能源汽车零部件业务收入同比增长20%以 上。不过,公司的滚珠丝杠和直线导轨产品在切入国内机床客户方面取得了积极进 展,管理层预计公司有望于今年三季度获得一些订单,并于四季度进行小批量出货。 同时,公司于7月份推出了应用于人形机器人的最新款滚柱丝杠产品,并已送样给三花 智控进行测试。虽然管理层表示一 ...