晶合集成：2024年半年报点评：2024H1业绩稳健增长，CIS平台加速放量

证 券 研 究 报 告 晶合集成（688249）2024 年半年报点评 强推（维持） 2024H1 业绩稳健增长，CIS 平台加速放量 目标价：19.2 元 事项： 2024 年 8 月 13 日，公司发布 2024 年半年度报告： 1）2024H1：公司实现营业收入 43.98 亿元，同比+48.09%；毛利率 24.43%， 同比+6.21pct；归母/扣非归母净利润 1.87/0.95 亿元，同比扭亏为盈； 2）2024Q2：公司实现营业收入 21.70 亿元，同比/环比+15.43%/-2.60%；毛利 率 23.86%，同比/环比-0.27pct/-1.13pct；归母净利润 1.08 亿元，同比/环比62.45%/+35.94%；扣非归母净利润 0.37 亿元，同比/环比-84.38%/-34.80%。 评论： 2024H1 业绩同比显著改善，持续扩产助力远期成长。DDIC、CIS 行业景气度 回暖，叠加新技术/新产品放量，带动公司业绩和盈利能力显著提升，2024H1 收入同比增长 48.09%至 43.98 亿元，毛利率同比+6.21pct 至 24.43%。2024H1 公司 DDIC、CIS ...