老板电器：数据更新：微调预测

2024年8月13日 | 4:51PM CST 老板电器 (002508.SZ): 数据更新：微调预测 我们将2024-26年每股盈利预测下调了3-5%，以反映我们家电追踪报告和其他房地产 相关企业（家具公司业绩前瞻）所体现出的消费者需求疲弱。尽管如此，我们仍预计 老板电器将凭借强大的品牌、广泛的分销网络和愈发全面的产品/品牌组合来保持领先 于行业的业绩表现。我们的12个月目标价格为人民币26元（原为27元），仍基于14倍 的退出市盈率乘以2026年预期每股盈利并以9.5%的股权成本贴现（未作调整）。我们 对老板电器的投资观点和买入评级均未调整。 证券研究报告 Research | Equity 伊健 +86(21)2401-8922 nicolas.yi@goldmansachs.cn 高盛（中国）证券有限责任公司 思 +86(21)2401-8738 cecilia.tang@goldmansachs.cn 高盛（中国）证券有限责任公司 赵希扬 +86(21)2411-8045 xiyang.zhao@goldmansachs.cn 高盛（中国）证券有限责任公司 高盛与其研究报告所分析的企业存在业务关系， ...