海光信息：2Q24：招标频起，业绩保持高增

证券研究报告 海光信息 (688041 CH) 2Q24：招标频起，业绩保持高增 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 93.80 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 15 日│中国内地 半导体 2Q24：营收和利润均实现同环比高增，盈利能力大幅提升 海光信息 2Q24 实现营收 21.71 亿元（yoy：+49.67%，qoq：+36.35%）， 归母净利润 5.65 亿元（yoy：+28.95%，qoq：+95.77%），扣非归母净利 润 5.46 亿元（yoy：+27.37%，qoq：+100.74%）。随着市场需求增加，客 户对公司产品认可度进一步增强，同时公司持续提升产品性能，加大市场拓 展力度，单季度营收实现同环比高增。2Q24 产品结构升级带动毛利率环比 改善，且费用管控加强，公司 2Q24 归母净利率提升至 26.02%。2024-2027 年行业信创有望加速推进，国产算力也将逐步进入舞台中央，维持 24/25/26 年收入预测 87.19/121.08/148.07 亿元，归母净利润预测 17.48/25.88/31.30 亿元，公司作为国内稀缺 CPU+DCU 企业，产品性能 ...