中国黄金国际：甲玛矿顺利复产，Q2亏损收窄

证券研究报告 中国黄金国际 (2099 HK) 港股通 甲玛矿顺利复产，Q2 亏损收窄 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 15 日│中国香港 有色金属 | --- | --- | |-------------------------------|--------------------| | 投资评级(维持): | 买入 | | 目标价(港币): | 51.84 | | 研究员 SAC No. S0570517050001 | 李斌libin@htsc.com | | SFC No. BPN269 | +(86) 10 6321 1166 | 基本数据 24Q2 亏损收窄，维持"买入"评级 公司 24H1 营收为 2.08 亿美元、归母净利为-0.32 亿美元；其中 24Q2 营收 为 1.48 亿美元、归母净利为-0.05 亿美元，亏损幅度环比收窄，主因甲玛矿 二期选厂顺利复产、长山壕营运恢复正常及 Q2 铜金价格环比上涨较多。我 们根据年初至今铜价走势上调 24 年铜价假设；考虑美国衰退或对铜价产生 负面影响，下调 25-26 年铜价假设；24H1 长山壕矿销量低于预期、成本 高于预期，我们下调该 ...