仙鹤股份：2024年中报点评：业绩落入预告区间，林浆纸一体化持续落地

证 券 研 究 报 告 仙鹤股份（603733）2024 年中报点评 推荐（维持） 业绩落入预告区间，林浆纸一体化持续落地 目标价：24.5 元 当前价：16.01 元 事项： 公司公布 2024 年中报。24H1 公司实现营收/归母净利润/扣非归母净利润 46.0/5.5/5.0 亿元，YoY+22.2%/+204.7%/+237.6%；24Q2 实现营收/归母净利润 /扣非归母净利润 23.9/2.8/2.6 亿元，YoY+24.1%/+381.3%/+698.7%。 评论： 产销两旺，海外市场加速拓展。新增产能释放，上半年公司完成机制纸产量 55.47 万吨，同比增长 22%；特种浆纸销售量 51.36 万吨，同比增长 32%。分 产品看，日用消费/食品与医疗包装材料/商务交流及出版印刷材料/烟草行业配 套/电气及工业用材分别实现营收 23.0/8.4/3.4/3.9/4.0 亿，其中食品医疗消费类 产品销量同增 50.2%，日用消费系列纸基材料产量同增 18.7%（标签离型系列 材料产量同增 20.4%，转印系列收入同增 17.0%），电解电容器纸基材料实现 销量 3156 吨，收入同增 31.6%。 ...