迎驾贡酒：2024H1业绩点评：长风破浪，踏波稳进

证券研究报告·公司点评报告·白酒Ⅱ 迎驾贡酒（603198） 2024H1 业绩点评：长风破浪，踏波稳进 2024 年 08 月 17 日 买入（维持） 盈利预测与估值 [Table_EPS] 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业总收入（百万元） 5505 6720 8080 9517 11104 同比（%） 19.59 22.07 20.23 17.79 16.67 归母净利润（百万元） 1705 2288 2901 3575 4329 同比（%） 22.97 34.17 26.81 23.22 21.08 EPS-最新摊薄（元/股） 2.13 2.86 3.63 4.47 5.41 P/E（现价&最新摊薄） 23.80 17.74 13.99 11.35 9.37 [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 事件：24H1 公司收入、归母净利分别同比+20.4%、29.6%；对应 24Q2 收入、归母净利同比+19.0%、28.0%。Q2 收入稳定兑现，费用回落推动 利润超预期兑现。 ◼ 强抓网点及营销质量，洞藏系列聚势而强。24Q2 公司酒类收入同增 ...