科伦药业2024年半年度业绩快报点评：利润端增长超预期，创新驱动长期向好

证券研究报告·公司点评报告·化学制药 科伦药业（002422） 科伦药业 2024 年半年度业绩快报点评：利润 端增长超预期，创新驱动长期向好 2024 年 08 月 16 日 买入（首次） 盈利预测与估值 [Table_EPS] 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业总收入（百万元） 19038 21454 23274 25300 27822 同比（%） 10.19 12.69 8.48 8.71 9.97 归母净利润（百万元） 1705 2456 2950 3530 4244 同比（%） 54.67 44.03 20.09 19.68 20.22 EPS-最新摊薄（元/股） 1.06 1.53 1.84 2.20 2.65 P/E（现价&最新摊薄） 28.84 20.03 16.68 13.93 11.59 [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 事件：公司 2024H1 营收 118.3 亿元（同比+10%，下同），归母净利润 18.0 亿元（+28%），扣非归母净利润 17.5 亿元（+30%）。其中，24Q2 营 收 56.1 亿元（+9%）， ...