今世缘：中档放量趋势延续，Q2业绩稳健增长

公司报告 | 半年报点评 中档放量趋势延续，Q2 业绩稳健增长 事 件 ： 24H1 公司收入 / 归 母 净 利 润 分 别 为 73.05/24.61 亿 元 （+22.35%/+20.08%）。24Q2 公司收入/归母净利润分别为 26.34/9.29 亿元 （+21.52%/+16.86%）。 产品结构稳定趋势延续，中档增速表现居前。产品结构稳定趋势延续，中 档增速表现居前。24Q2 公司白酒业务收入 26.09 亿元（同比+21.36%），其 中：特 A+类（出厂价 300 元+产品）/特 A 类（出厂价 100-300 元产品）/ A 类/B 类/C+D 类/其他分别实现收入 16.82/8.10/0.80/0.23/0.13/0.01 亿元 （同比+21.07%/+25.30%/+10.04%/-5.93%/-15.87%/-28.65%），其中特 A+增 速较特 A 略低，预计对开、单开、淡雅、V3 表现良好。 省内区域增速表现延续 Q1 态势，省外渠道质量提升显著。①市场方面，2 4Q2 省内/外收入分别为 23.77/2.32 亿元（同比+20.04%/+36.78%），其中省 内淮安大区 ...