迎驾贡酒：2024年中报点评：24Q2业绩超预期，洞藏放量势能延续

[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 16 日 证券研究报告•2024 年中报点评 买入 （维持） 当前价：50.72 元 迎驾贡酒（603198）食品饮料 目标价：——元（6 个月） 24Q2 业绩超预期，洞藏放量势能延续 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年中报，上半年实现收入 37.9亿元，同比+20.4%，归母 净利润 13.8亿元，同比+29.6%；其中 24Q2实现收入 14.6亿元，同比+19.0%， 归母净利润 4.7 亿元，同比+28.0%；24Q2 收入和利润均超市场预期。 洞藏放量势能持续，省内延续较快成长，省外增长环比加速。1、得益于洞藏品 牌势能持续释放，叠加徽酒大众价位仍在升级之中，24Q2 收入同比+19.0%， 高基数下实现如此增长实属不易，洞藏认可度和市占率稳步提升。2、分产品， 24Q2 中高档白酒收入 10.7亿元，同比+24.9%，主要系洞藏放量贡献，其中洞 6/9/16 增速尤为亮眼，洞藏占比稳步提升，产品结构升级持续；普通白酒收入 3.1亿元，同比+6.5%，保持稳健增长。3、分区域，在较高基数的背景下，24Q2 省内实现 ...