兴发集团2024年半年报点评：二季度业绩环比提升，磷矿石维持高景气

——兴发集团 2024 年半年报点评 [table_Authors] 钟浩(分析师) 钱伟伦(分析师) 021-38038445 021-38038878 登记编号 S0880522120008 S0880523040003 zhonghao027638@gtjas.com qianweilun027712@gtjas.com 本报告导读： 公司 2024 年半年度业绩符合预期，三季度草甘膦、磷矿石景气有望进一步提升。 投资要点： [Table_Summary] 维持"增持"评级。三季度以来磷矿石景气向上，草甘膦价格持稳， 产品行情符合预期。故维持 2024-2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年调整后 EPS 分别为 1.62、1.99、2.23 元。调整后目标价维持 24.34 元，维持增持评级。 半年度业绩符合预期。根据公司公告，2024 年上半年实现营业收入 134.04 亿元，同比下降 2.09%，实现归母净利润 8.05 亿元，同比提 升29.85%。其中单二季度实现营业收入65.16亿元，同比下降8.48%， 环比下降 5.41%，实现归母净利润 4.23 亿元，同比提升 148.1 ...