瑞鹄模具：公司2024半年报点评报告：业绩符合预期，主业新业强劲驱动

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 投资要点： [Table_Summary] 上调目标价至 38.62 元，维持增持评级。公司 2024H1 业绩大幅增 长，调整公司 2024/2025/2026 年 EPS 预测为 1.68（+0.14）/2.26（+0.04） /2.90（+0.12）元。考虑到公司新业务的高成长性，给予公司 2024 年 23 倍 PE，高于可比公司平均，上调目标价至 38.62 元（原为 35.04 元）。 2024H1 收入利润同比大幅增长。2024 H1 公司实现营收 11.2 亿元， 同比+30.5%，实现归母净利润为 1.62 亿元，同比增长 79.4%，实现 扣非归母净利润 1.53 亿元，同比增长 95.8%。其中，2024Q2 单季 度实现营收 6.15 亿元，同比+29.5%，环比+21.7%，实现归母净利润 0.86 亿元，同比+81.7%，环比+13.3%。公司业绩增长主要来源于装 备业务的订单转化以及零部件业务逐渐上量。此外，2024H1 公司实 现投资净收益 0.37 亿元，同比+46%，主要来源于公司联营企业成 飞瑞鹄。 装备主业 ...