常熟银行：业绩稳定高增，利润增速保持近20%

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 21 年 月 日 常熟银行（601128.SH） 业绩稳定高增，利润增速保持近 20% 事件：常熟银行发布 2024 半年报，营业收入 55 亿元，同比增 12.0%， 归母利润 17 亿元，同比增 19.6%，不良率 0.76%，环比持平。 业绩：收入、利润增速保持稳健高增长 常熟银行 2024 上半年收入、利润增速分别为 12.0%、19.6%，较一季度 均基本持平，拆分来看： 1）利息净收入：2024H1 同比增长 6.1%，主要得益于全行规模稳步扩张 （总资产同比+15.6%）。上半年净息差为 2.79%，较 24Q1 继续下滑 4bps。 上半年常熟银行净息差合计下滑 7bps，降幅优于同业（（全农商行行同下下 降 18bps），资负两端来看： A、资产端仍有韧性：上半年贷款收益率 5.77%，仅下降 4bps（（较年年全 年，下同），其中对公贷款利率下降 19bps 至 4.57%，个人贷款利率则提 升 17bps 至 6.90%。个人贷款利率回升预计主要是因为年年末基数较低 （下半年按揭利率调降一次性计提影响），此外 202 ...