德赛西威：2024年半年报点评：智驾产品放量实现业绩高增，客户持续突破

证 券 研 究 报 告 德赛西威（002920）2024 年半年报点评 强推（维持） 智驾产品放量实现业绩高增，客户持续突破 目标价：133 元 当前价：94.30 元 事项： ❖ 8 月 20 日，公司披露 2024 年半年报，公司实现营业收入 116.92 亿元，同比增 长 34.02%；归母净利润 8.38 亿元，同比增长 38.11%，实现扣非归母净利润 7.90 亿元，同比增长 49.66%。2024 年 Q2 实现收入 60.45 亿元，同比+27.50%； 归母净利润 4.54 亿元，同比 64.05%。 评论： ❖ 智驾业务放量实现高增，智能座舱业务拓品类顺利。智能座舱实现收入 79.65 亿元，同比+27.43%，毛利率同比-0.02pct，第三代智能座舱域控制器已在理想、 奇瑞、广汽等众多客户的车型上规模化量产，并获得奇瑞、吉利、广汽丰田等 客户新项目订单，市场规模快速提升，信息娱乐系统、显示系统和液晶仪表持 续扩大全球市场份额，在欧洲、日本、东南亚等多个国际市场获得多个客户新 项目定点。智能驾驶实现收入 26.67 亿元，同比+45.05%，毛利率同比+1.93pct， 高算力智驾域已在 ...