濮耐股份：国内耐材量增价减，海外耐材增势不改，湿法冶金放量在即

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 21 年 月 日 濮耐股份（002225.SZ） 国内耐材量增价减，海外耐材增势不改，湿法冶金放量在即 事件：濮耐股份发布 2024 半年报。公司上半年实现收入 26.98 亿元，同 比增长 2.54%，归母净利润 1.33 亿元，同比下滑 8.16%，上半年政府补 助、单项应收款减值转回等非经常性损益共计3541万元，去年同期为1039 万，扣非后归母净利润 9777 万元，同比下滑 27.37%。单二季度公司收入 13.99 亿元，同比下滑 0.95%，归母净利润 6792 万元，同比下滑 32.82%， 扣非后归母净利润 4355 万元，同比下滑 54.13%。 国内耐材收入规模受降价冲击，但海外耐材及原材料板块正增长。分板块 来看，1）上半年国内钢铁事业部收入 15.93 亿元，同比变动不大，推测 主要受降价拖累，实际份额仍在持续上升。2）海外钢铁事业部收入 7.23 亿元，同比增长 0.3%，推测部分国家地区上半年钢铁生产波动较大。3） 环保耐材事业部收入 1.46 亿元，同比下降 15.91%。4）原材料事业部上 半年收入 2 ...