常熟银行：2024年半年报点评：高成长属性突出，盈利增速保持领先

常熟银行（601128.SH）：高成长属 性突出，盈利增速保持领先 ——2024 年半年报点评 事件：8 月 20 日，常熟银行公布 2024 年半年报，上半年实现营收、 拨备前利润、净利润 55.1 亿、35.4 亿、17.3 亿，分别同比 +12.0 %、 +23.2%、+19.6%。年化加权平均 ROE 为 13.28%，同比提升 0.88pct。 6 月末，不良率环比持平于 0.76%。点评如下： 规模、非息、成本节约驱动下，营收、净利润保持高增。 常熟银行 24H1 营收、净利润保持高增，同比分别增 12%、19.6%， 增速环比基本持平，预计仍处于行业领先水平。盈利拆解来看，主要 驱动因素为规模、非息高增以及成本节约。规模、非息和成本对盈利 的正向贡献分别为 15.6pct、5.9pct、11.1pct；净息差收窄负向拖累 9.5pct。 收入端：核心营收保持较强增长动力，债牛行情下投资收益实现高增。 ① 核心营收（净利息收入+净手续费收入）同比 +6.6%，增速环比 Q1 提升 0.3pct。其中，在规模高增驱动下，净利息收入同比增 6.1%， 保持较强增长动力。手续费收入同比增 71.4%，主 ...