恒源煤电2024年中报点评：煤炭量升价降，Q3业绩压力有望缓解

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——恒源煤电 2024 年中报点评 | --- | |-----------------------------------| | | | | | | | [table_Authors] 黄涛 ( 分析师 ) | | 021-38674879 | | huangtao@gtjas.com | | 登记编号 | | S0880515090001 | 本报告导读： 业绩略低于市场预期，主要原因在于煤价同期下调较多。Q3 长协价格确定背景下的 焦煤企业业绩增长的确定性较强，看好公司 Q3 业绩压力缓解。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议：公司公告 2024 年中报，H1 营业收入 38.93 亿元/-8.13%； 归母净利润 7.58 亿元/-32.14%。其中 Q2 营收 18.42 亿元，同比下降 7.89%；归母净利润 3.27 亿元，同比下降 35.78%，略低于市场预期， 主要原因在于煤价同期下调较多 。下调 24-26 年 EPS 至 1.41/1.51/1.67(-0.29/-0.22/-0.11)元，根据可比公司 2 ...