北方国际：Q2业绩略微下滑，仍看好投建营一体化成长前景

公司报告 | 半年报点评 Q2 业绩略微下滑，仍看好投建营一体化成长前景 24Q2 实现归母净利润 2.75 亿元，同比下滑 10.68% 24H1 公司实现营收 104.15 亿，同比+0.12%，归母净利润 5.39 亿，同比 +7.38%，扣非归母净利润 5.28 亿，同比+5.19%。其中，单 24Q2 实现营收 54.01 亿，同比-3.73%，归母净利润 2.75 亿，同比-10.68%，扣非归母净利 润 2.69 亿，同比-15.84%。展望全年，公司主要运营项目正常运营，经营 稳中向好，国际工程项目生效比例较高，保障全年业绩。孟加拉燃煤电站 项目预计将于今年下半年完工，25 年会为公司带来运营收益，继续看好公 司投建营运一体化转型前景，预计 24-26 年公司归母净利润为 10.3、11.9、 13.9 亿元，维持"买入"评级。 国际工程承包收入稳健增长，公司综合毛利率有所改善 分业务来看，24H1 国际工程承包/国内建筑工程/货物贸易/货运代理/金属 包装容器/发电/运营维护分别收入 35.5/1.5/54.2/3/6.2/2.1/0.4 亿，同比分 别+10.1%/+124.2%/-6.2 ...