苏试试验：2024年半年报点评：节奏错配制约利润表现，长期看好公司增长

证 券 研 究 报 告 苏试试验（300416）2024 年半年报点评 强推（维持） 节奏错配制约利润表现，长期看好公司增长 目标价：14.96 元 当前价：11.22 元 事项： 苏试试验发布 2024 年半年报：2024H1 公司实现收入 9.17 亿元，同比-5.58%； 实现归母净利润 1.03 亿元，同比-24.35%；实现扣非归母净利润 0.95 亿元，同 比-26.8%。 评论： Q2 业绩阶段性承压，看好后续修复。2024H1 公司实现收入 9.17 亿元，同比5.58%；实现归母净利润 1.03 亿元，同比-24.35%；实现扣非归母净利润 0.95 亿元，同比-26.8%。24Q2 公司实现收入 4.74 亿元，同比-11.01%；实现归母净 利润 0.61 亿元，同比-33.8%，实现扣非归母净利润 0.54 亿元，同比-38.38%。 毛利率小幅增长、净利率稍有下滑。24H1 公司毛利率/净利率分别为 45.04%/13.24%，同比分别+0.35pct/-2.91pct；24H1 公司销售/管理/研发/财务费 用 率 分 别 为 7.47%/12.57%/8.41%/1.88% ， ...