齐鲁银行：2024年半年报点评：规模与业绩高增，资产质量改善

齐鲁银行（601665.SH）2024 年半年报点评 规模与业绩高增，资产质量改善 2024 年 08 月 24 日 事件：8月23日,齐鲁银行发布24H1财报。24H1实现营收64.1亿元，YoY+5.5%; 归母净利润 23.5 亿元，YoY+17.0%；不良率 1.24%，拨备覆盖率 309%。 ➢ 营收、归母净利润增速均保持较优水平。24H1 齐鲁银行营收、归母净利润 同比增速较 24Q1 分别基本持平、+1.0pct。拆分营收来看：1）净息差收窄压力 之下，齐鲁银行 23 年以来净利息收入增速持续回落，24H1 净利息收入同比2.2%，增速较 24Q1 下降 2.7pct。2）非息收入对营收形成了较好支撑，其中 24H1 中收同比+11.7%，增速较 24Q1 提升 7.3pct；上半年债市行情下公司投 资收益表现较好，24H1 其他非息收入同比+38.4%。营收延续较好增速为归母 净利润奠定良好基础，同时资产质量持续向好背景下，减值损失计提压力减轻， 24H1 资产减值损失同比-5.2%，为归母净利润增速边际向上提供正向贡献。 ➢ 资负规模稳步扩张，存款增速边际回升。资产端，贷款增速略有下行，但仍 ...