三角防务：2024年中报点评：2Q24业绩短期承压；布局超大型模锻增强竞争力

三角防务（300775.SZ）2024 年中报点评 2Q24 业绩短期承压；布局超大型模锻增强竞争力 2024 年 08 月 24 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件：公司 8 月 23 日发布 2024 年中报，1H24 实现营收 9.77 亿元，YoY23.3%；归母净利润 2.91 亿元，YoY-30.7%；扣非归母净利润 2.65 亿元，YoY36.1%。公司业绩表现基本符合市场预期。我们综合点评如下： ➢ 2Q24 业绩短期承压；期间费用增加影响当期利润。1）单季度看：2Q24 实 现营收 3.3 亿元，YoY-45.8%；归母净利润 0.82 亿元，YoY-59.5%；扣非净利 润 0.57 亿元，YoY-71.0%。2Q24 毛利率同比减少 5.2ppt 至 39.7%；净利率同 比减少 8.3ppt 至 24.6%。2）上半年看：1H24 毛利率同比减少 4.0ppt 至 42.3%； 净利率同比减少 3.2ppt 至 29.8%。费用方面，公司 1H24 期间费用率同比增加 3.0ppt 至 4.8%，其中：1）公司加大研发投入，研发费用同比增长 40.3%至 ...