三角防务：2024年中报点评：业绩短期承压，产能建设稳步推进，产品线有望拓宽

2024 年 8 月 26 日 公司研究 业绩短期承压，产能建设稳步推进，产品线有望拓宽 ——三角防务（300775.SZ）2024 年中报点评 要点 事件：公司发布 2024 年半年报。2024H1，公司实现营业收入 9.77 亿元，同比 降低 23.28%；实现归母净利润 2.91 亿元，同比降低 30.74%。 业绩短期承压，盈利能力下滑。2024H1，公司实现营收 9.77 亿元，从收入构成 来看，模锻件产品仍为公司主要收入来源，公司模锻件产品/自由锻件产品/其他 收入分别为 9.11/0.33/0.33 亿元。公司盈利能力有所下滑，2024H1，公司销售 毛利率/净利率分别为 42.31%/29.83%，分别同比下降 3.95pct/3.21pct。 募投项目稳步推进，产品条线纵横拓展。截至 2024H1，公司前期募投项目"先 进航空零部件智能互联制造基地项目"、"航空精密模锻产业深化提升项目"投 资进度分别为 67.78%、72.71%，"航空发动机叶片精锻项目"与"航空数字集 成中心项目"投资进度分别为 9.60%、5.78%。公司预计截至 24 年底，"先进 航空零部件智能互联制造基地项目"、 ...