恒立液压：2024年中报点评：挖机内销企稳泵阀放量，2024Q2业绩超预期

恒立液压（601100.SH）2024 年中报点评 挖机内销企稳泵阀放量，2024Q2 业绩超预期 2024 年 08 月 27 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件：公司发布 24 年中报，24H1 实现营收 48.33 亿，yoy+8.56%，归母 利润 12.88 亿，yoy+0.71%，扣非归母净利润 12.40 亿，yoy-0.23%，销售毛 利率 41.64%，yoy+2.62pct，销售净利率 26.69%，yoy-2.08pct。其中 24Q2 实现营收 24.71 亿，yoy+17.69%，归母净利润 6.86 亿，yoy+5.00%，扣非归 母净利润 6.54 亿，yoy+1.71%，销售毛利率约 43.12%，同比+6.30pct，环比 +3.02pct，销售净利率 27.80%，同比-4.52pct，环比+2.28pct。 ➢ 海外市场稳步增长，汇兑影响当期利润。在保持传统业务板块的核心竞争力 的同时，公司全面推动海外市场的拓展和布局，24H1 实现营业收入同比增长 8.56%，其中海外销售收入同比+15.29%。此外，目前公司墨西哥工厂建设已进 入尾声，后 ...