兴业银行2024年半年报点评：业绩转正，步入上行趋势

证券研究报告 ＃industryId＃ 银行 II 兴业银行（601166） ＃investSuggestion 买入 ＃(＃ investS uggesti onChan ge＃ 维持） ＃title＃ 业绩转正，步入上行趋势 ——兴业银行 2024 年半年报点评 ＃createTime1＃ 2024 年 8 月 23 日 投资要点 ＃summary＃ ⚫ 营收维持正增长，利润增速由负转正。2024H1 营收/归母净利润同比分别 +1.8%/+0.9%，Q2 单季度同比分别为-0.6%/+6.5%。具体来看：1）净利息 收入同比+4.2%（Q2 同比+3.4%），核心营收维持正增长，表现优于同业， 主要得益于贷款扩张积极，息差降幅收窄（主要得益于存款成本大幅改 善）。2）手续费净收入同比-19.4%（Q2 同比-19.8%），主要受监管降费政 策、资本市场波动等影响。3）其他非息收入同比+8.7%（Q2 同比+0.4%）。 4）信用减值损失同比+10.2%（Q2 同比-9.4%），其中贷款减值损失减少， 债权投资减值损失增加，信用成本维持在 1.23%。 ⚫ 对公贷款稳健增长，贷款结构逐步优化。2024 上 ...