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紫光股份:2024年中报点评:公司业绩环比改善明显,新华三表现稳健
000938UNIS(000938) 华创证券·2024-08-27 10:43

证 券 研 究 报 告 紫光股份(000938)2024 年中报点评 推荐(维持) 公司业绩环比改善明显,新华三表现稳健 目标价:26.7 元 当前价:19.28 元 事项: ❖ 8 月 26 日,公司发布 2024 年半年度报告。2024 年上半年,公司实现营业 收入 379.51 亿元,同比增长 5.29%;归母净利润 10.00 亿元,同比减少 2.13%; 扣非净利润 8.94 亿元,同比增长 5.78%。 评论: ❖ 营收利润环比改善明显,期间费用管控良好。2024Q2 单季,公司实现营业收 入 209.45 亿元,同比增长 7.32%,环比增长 23.16%;归母净利润 5.87 亿元, 同比增长 0.60%,环比增长 41.82%;扣非净利润 5.51 亿元,同比增长 8.46%, 环比增长 60.54%。报告期内,公司 AIGC 应用发展呈现良好增长势头,Q2 业 绩环比大幅改善。2024H1,公司实现销售毛利率 19.03%,同比降低 1.29 pct; 销售净利率 4.55%,同比降低 0.45pct;公司通过优化组织架构加强费用管理, 期间费用同比下降 12.99%,期间费用管控良好。 ...