恒玄科技：可穿戴需求旺盛，BES2800量产上市

证券研究报告 恒玄科技 (688608 CH) 可穿戴需求旺盛，BES2800 量产上市 投资评级(维持): 增持 目标价(人民币): 180.40 华泰研究 2024年8月27日│中国内地 中报点评 半导体 风险提示：下游需求转弱，市场竞争加剧，核心技术人员离职，股东减持。 研究员 谢春生 SAC No. S0570519080006 SFC No. BQZ938 xiechunsheng@htsc.com +(86) 21 2987 2036 2Q24：单季度收入创历史新高，规模效应逐步显现 2Q24 公司实现营收 8.78 亿元（yoy：+66.80%，qoq：+34.45%），归母净 利润 1.20 亿元（yoy：+140.00%，qoq：+334.87%），扣非归母净利润 1.03 亿元（yoy：+237.50%，qoq：+1028.36%）。1H24 智能可穿戴和智能家居 市场需求持续增长，公司在智能手表/手环类市场份额快速提升，同时新一 代可穿戴芯片 BES2800 实现量产出货，驱动公司 2Q24 营收实现同环比增 长。2Q24公司毛利率以及费用基本保持稳定，2Q24毛利率环比提升0.46pc ...