爱美客：业绩稳健增长，盈利能力不断提升

华福证券 投资要点： 华福证券 盈利预测与投资建议 考虑到公司 Q2 业绩增速承压，我们下调对公司 2024-2026 年收入的预 期为 34.86/43.28/54.83 亿元（前值 24-25 年的预期为 42.19/57.14 亿元），下 调归母净利润为 22.67/28.26/35.71 亿元（前值 24-25 年的预期为 27.03/36.68 亿元），对应 PE 为 18.5/15/12 倍，维持"买入"评级。 证 券 研 究 报 告 风险提示 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------| | 财务数据和估值 | 2022A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 1,939 | 3,486 | 4,328 | 5,483 | | 增长率 | 34% | 21% | 24% | 27% | | 归母净利润（百万元） | 1,264 | 2,267 | 2,826 | 3,571 | | 增长率 | 32% | 22% | 25% ...