立讯精密：2024年半年报点评：利润率向上，Q3指引乐观

[ T able_StockInfo] 2024 年 08 月 27 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：37.35 元 立讯精密（002475）电子 目标价：——元（6 个月） 利润率向上，Q3 指引乐观 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年半年报，24H1实现收入 1036.0亿元，同比+5.7%，归 母净利润 54.0亿元，同比+23.9%；其中单 Q2实现收入 511.9亿元，同比+6.6%， 归母净利润 29.3 亿元，同比+25.1%，业绩符合市场预期。 利润率向上，盈利能力提升。24H1，公司持续夯实消费电子业务基本盘，提升 产品、业务覆盖面广度，同时充分发展通讯、汽车业务，业绩实现稳步增长。1） 分业务来看，消费性电子/通讯/汽车/电脑/连接器分别实现营收 855.5/74.6/47.6 /43.8/14.5亿元，分别同比+3.3%/+21.7%/+48.3%/+4.6%/-8.4%；2）利润率方 面，24H1公司毛利率和净利率分别为 11.7%/5.6%，分别同比增长 1.1pp/0.7pp； 3）费用率方面，公司费用率管控良好，销售/管理 ...