钱江摩托：系列点评三：业绩超预期 中大排与出海齐驱

钱江摩托（000913.SZ）系列点评三 业绩超预期 中大排与出海齐驱 2024 年 08 月 28 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件概述。公司披露 2024 年半年报：公司 2024H1 实现营业收入 32.6 亿 元，同比+12.5%；归母净利润 3.5 亿元，同比+24.4%；扣非净利润 3.2 亿元， 同比+24.7%。公司 2024Q2 实现营收 19.2 亿元，同比+22.5%，环比+42.4%； 归母净利润 2.1 亿元，同比+1.0%，环比+49.3%；扣非净利润 2.1 亿元，同比 +11.9%，环比+80.0%。 ➢ 中大排与出海提速，盈利水平大幅改善。1）营收端：公司 2024Q2 实现营 收 19.2 亿元，同比+22.5%，环比+42.4%，同环比大幅度增长主要原因为中大 排车型与出口销量提速：据中国摩托车商会数据，公司2024Q2中大排（＞250cc） 摩托车销量为 4.7 万辆，同环比分别+46.0%/+83.3%；出口销量为 6.2 万辆， 同比+35.0%，环比持平；2）利润端：2024Q2 归母净利 2.1 亿元，同比+1.0%， 环比+49 ...