耐世特：亚太业务高成长，期待线控转向放量

耐世特（01316.HK） 亚太业务高成长，期待线控转向放量 | --- | |---------------------------------------------------------------------------| | 上半年耐世特业绩不及预期。2024H1，公司收入大约 21 亿美元，同比持平，经 | | 外币换算（影响 0.2 亿美元）和商品补偿（同比减少 0.03 亿美元）调整后，收入 | | 增长 1%，跑赢市场 1.2pct。分产品看，EPS/CIS/HPS/DL | | 14/2.2/0.9/3.8 亿美元，同比-3%/+18%/+5%/-1%。2024H1 毛利率为 | | 比提升 1pct，毛利增长主要系原材料成本减少。EBITDA 同比增长 6% | | 美元，EBITDA 利润率同比提升 0.5pct 至 9.4%，主要受以下因素影响： | | 制造和固定支出的降低推动利润率提升，2）巴西洪灾对盈利造成了 300 | | 不利影响，3）波兰和墨西哥汇率走强、人民币兑美元汇率走弱，对盈利造成了 | | 万美元的不利影响。由于 1）2023H1 时公司确认了巴西一次性所得税收 ...