阳光保险：2024年中报点评：价值率驱动NBV高增，投资改善促进净利润回暖

证 券 研 究 报 告 保险Ⅱ 2024 年 08 月 28 日 阳光保险（06963.HK）2024 年中报点评 推荐（维持） 价值率驱动 NBV 高增，投资改善促进净利润 目标价：4.85 港元 回暖 当前价：3.17 港元 事项： 华创证券研究所 ❖ 2024H1，公司实现归母净利润 31.4 亿，同比+8.6%；阳光人寿实现新业务价值 37.5 亿，同比+39.9%；阳光财险 COR 为 99.1%，同比+0.9pct。截至 2024H1， 证券分析师：徐康 内含价值为 1126.4 亿，较上年末+8.2%。2024H1，实现净/总/综合投资收益率 电话：021-20572556 3.8%/3.6%/7.2%，同比分别+0.4pct/+0.1pct/+2.3pct。 邮箱：xukang@hcyjs.com 评论： 执业编号：S0360518060005 联系人：陈海椰 ❖ "价"改善驱动 NBV 高增，续期业务贡献主要保费增速。2024H1 阳光人寿 实现保费收入 517.6 亿元，同比+12.9%；新单保费同比-9.0%，续期保费同比 邮箱：chenhaiye@hcyjs.com +32.3%；实现 ...