新点软件2024年半年报点评：控费成效显著，利润拐点已现

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 ——新点软件 2024 年半年报点评 [table_Authors] 李博伦(分析师) 0755-23976516 libolun@gtjas.com 登记编号 S0880520020004 本报告导读： 公司人员数量下降，费用得到控制，利润率明显修复，未来关注政府采购领域的平 台升级和增值服务市场。 投资要点： [Table_Summary] 下调目标价 26.03 元，维持"增持"评级。公司控费成效显著，Q2 利润拐点已现，上调 2024-2026 年盈利预测。预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 0.73（+0.25）、0.88（+0.29）、0.97（+0.33）元。考虑到 公司净利率暂时失真，参考可比公司 2024 年 3.92 倍 PS，下调目标 价至 26.03 元，维持"增持"评级。 控费成效显著，Q2 利润拐点已现。2024 年上半年公司实现营业收 入 7.84 亿元，同比下滑 14.00% ...