上 市 公 司 计算机 2024 年 11 月 26 日 新点软件 (688232) ——产品基因深厚，招采拐点成长 报告原因：首次覆盖 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | |--------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 11 月 25 日 | | 收盘价（元） | 31.49 | | 一年内最高 / 最低（元） | 43.98/18.02 | | 市净率 | 1.9 | | 股息率 %（分红/ 股价） | 1.14 | | 流通 A 股市值（百万元） | 5,463 | | 上证指数 / 深证成指 | 3,263.76/10,420.52 | | 注："股息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |-------------------------------|-------------------------------| | 基础数据 : | 2024 年 09 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 16.16 | | 资产负 ...

新点软件（688232.SH） 软件开发 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 26 日 经营拐点进一步确立，化债预期利好政务信息化 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

国泰新点软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：新点软件 证券代码：688232 编号：2024-003 | --- | --- | --- | |--------------------|-----------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 □现场参观 | | 投资者关系活动类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 | | | | □路演活动 其他（电话会议） | | | | 民生计算机：吕伟/丁辰辉 | | | | 浙商计算机：郑毅 | | | | 天风计算机：刘琳琳 | | | | 海通计算机：杨林/杨昊翊 | | | | 国君计算机：李博伦 | | | | 中金计算机：车姝韵 ...

新点软件（688232.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] Q3 迎来业绩拐点，收入增速转正+利润扭亏 2024 年 10 月 27 日 ➢ 事件：新点软件于 10 月 25 日晚发布三季报，公司 2024 年前三季度实现 归母净利润-0.14 亿元，去年同期为-0.89 亿元；前三季度扣非净利润-0.86 亿 元，相较于去年同期亏损幅度收窄。 ➢ Q3 利润端扭亏为盈，数字化手段提质增效。根据公司的业绩公告情况，具 体到 2024Q3，公司单季度实现归母净利润 977.67 万元，同比实现扭亏为盈； 单季度实现扣非净利润为-0.11 亿元，相较于去年同期亏损幅度收窄。收入端来 看，第三季度实现营收 4.74 亿元，同比增加 1.63%。公司通过数字化手段结合 绩效评估管理，持续加强预算成本、费用管控，实现提质增效。 ➢ 携手华为云战略合作、共同推进数字政府数字化转型。9 月 20 日，新点软 件与华为云在华为全联接大会 2024 上签署战略合作协议。双方将充分利用各自 优势，在政务、能源、制造、央国企等重点行业和领域展开深度合作。本次战略 合作协议的签署将进一步 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 | --- | |-------| | | | | | | 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——新点软件 2024 年三季报点评 | --- | |-------------------------------------| | | | | | | | [table_Authors] 李博伦 ( 分析师 ) | | 0755-23976516 | | libolun@gtjas.com | | 登记编号 S0880520020004 | 本报告导读： 高质量经营下，报表质量稳健，财政发力后公司将显著受益，利润端有望释放更大 弹性。 投资要点： [Table_Summary] 上调目标价至 44.20 元，维持"增持"评级。业绩符合预期，维持 盈利预测。2024-2026 年公司营业收入分别为 21.85、23.54、25.65 亿 元，EPS 分别为 0.73、0.88、0.97 元。参考可比公司 2024 年 6.67 倍 PS，上调目标价至 44.20 元，维持" ...

23/1023/1123/1224/0224/0324/0424/0524/0624/0724/0824/0924/10 证券研究报告 | 公司点评 | 软件开发 | --- | --- | |----------------------------------------|------------------------------------------| | 新点软件 (688232) | 报告日期： 2024 年 10 月 26 日 | | 亏损持续收窄，三季度营收同比实现正增长 | | | ——新点软件 2024 年三季报点评 | | 业绩表现 公司于 2024 年 10 月 25 日发布 2024 年三季报业绩 【整体业绩】 （1）24Q1-Q3 营收 12.58 亿（-8.71%），归母净利润-0.14 亿（持续缩亏），扣非 归母净利润-0.86 亿（持续缩亏）。 （2）24Q3 单季营收 4.74 亿（+1.63%），归母净利润 0.10 亿（扭亏为盈），扣非 归母净利润-0.11 亿（持续缩亏）。 【毛利率、现金流】 （1）24Q1-Q3 毛利率 60.94%，同比下降 2.09pct；24 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 业绩简评 2024 年 10 月 25 日，公司发布三季报，前三季度实现营收 12.6 亿元，同比下降 8.7%；实现归母净利润-1,388.9 万元，上年同期 为-8,892.2 万元，亏损明显缩窄。单 Q3 公司实现营收 4.7 亿元， 同比增长 1.6%；实现归母净利润 977.7 万元，同比扭亏为盈。 经营分析 公司持续推进降本增效，前三季度成本及三费合计同比下降 13.7%。单 Q3 公司毛利率为 60.2%，同比略降 0.8pct；销售/管 理 / 研 发 费 用 率 分 别 为 26.4%/8.0%/23.2% ， 同 比 变 动 +0.2pct/-1.9pct/-3.2pct，主要系公司通过数字化手段结合绩效评 估管理，持续加强预算成本费用管控所致。 数据要素方面，公司承建的长沙市政务数据授权运营平台已正式 上线，打造个人健康档案、图解长沙、智能商业选址、长沙数字 金融等 16 类政务数据运营场景。公司还与张家港数科、张家港农 商行共同打造"公共数据+普惠金融"应用创新实验室，推进数据 治理、授权运营平台、隐私计算平台建设。公司与华为云签署战 略合作协议，将在数 ...

国泰新点软件股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：688232 证券简称：新点软件 国泰新点软件股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------------|---------------------------------------|------------------|----------------- ...

国泰新点软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：新点软件 证券代码：688232 编号：2024-002 | --- | --- | |--------------------|--------------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 □现场参观 | | 投资者关系活动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 | | | □路演活动 其他（电话会议） | | | 浙商计算机：刘雯蜀/郑毅 | | | 中金计算机：车姝韵/童思艺 | | | 国金计算机：赵彤 | | 参与单位名称及 | 以上为电话会议主要发言人员名单，本次电话会议在线参 | | 人员姓名 | 与人员 17 人，详细名单信息见附表。因本次投资者调研活动采 | | | 取电话会议形式，参与者无法签署调研承诺函。但交流活动 | | | 中，公司严格遵守相关规定，保证信息披露真实、准确、及 | | | 时、公平，没有发生未公开重大信息泄露等情况。 | | 时间 | 2024 年 8 月 28 日 9：00-9：40 | | 地点 ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 ——新点软件 2024 年半年报点评 [table_Authors] 李博伦(分析师) 0755-23976516 libolun@gtjas.com 登记编号 S0880520020004 本报告导读： 公司人员数量下降，费用得到控制，利润率明显修复，未来关注政府采购领域的平 台升级和增值服务市场。 投资要点： [Table_Summary] 下调目标价 26.03 元，维持"增持"评级。公司控费成效显著，Q2 利润拐点已现，上调 2024-2026 年盈利预测。预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 0.73（+0.25）、0.88（+0.29）、0.97（+0.33）元。考虑到 公司净利率暂时失真，参考可比公司 2024 年 3.92 倍 PS，下调目标 价至 26.03 元，维持"增持"评级。 控费成效显著，Q2 利润拐点已现。2024 年上半年公司实现营业收 入 7.84 亿元，同比下滑 14.00% ...