亿联网络：业绩符合预期，中期分红凸显投资价值

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 28 年 月 日 亿联网络（300628.SZ） 业绩符合预期，中期分红凸显投资价值 事件：公司发布 2024 年中报，实现营收 26.7 亿元，同比增长 31%，归 母净利润 13.6 亿元，同比增长 32%，扣非归母净利润 12.5 亿元，同比增 长 39%，营收及利润均达到业绩预告中位数。24Q2 单季度来看，公司实 现营收 15 亿元，同比增长 30%，归母净利润 7.9 亿元，同比增长 31%， 扣非归母净利润 7.3 亿元，同比增长 32%。 分产品来看，会议产品增速最高，桌面通信产品盈利能力有所修复，第二 第三业务板块下半年新品较多，未来业绩提速空间较大： ➢ 桌面通信终端：实现营收 15.1 亿元，同比增长 20%，占营收比重为 56.6%，毛利率为 66.9%，同比提高 0.14 个百分点，我们认为，桌 面通信终端业务（话机业务）上半年话机业务增速较高（23 全年增 速为负）主要受到下游补库需求短期修复的影响。 ➢ 会议产品：实现营收 9.5 亿元，同比增长 51%，占营收比重为 35.6%， 毛利率为 65.1%，同比 ...