运机集团：毛利率维持高位，盈利能力持续提升

[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 27 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （上调） 当前价：24.62 元 运机集团（001288）机械设备 目标价：30.00 元（6 个月） 毛利率维持高位，盈利能力持续提升 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年半年报，2024 年上半年实现营收 5.9 亿元，同比增长 26.4%；归母净利润为 0.6亿元，同比增长 24.0%。单二季度营收 3.3亿元，同 比增长 21.2%，环比增长 24.3%，实现归母净利润 0.3亿元，同比增长 39.1%， 环比下降-0.4%，业绩稳步提升，盈利能力持续向好。 海外收入占比持续提升，毛利率维持高位。上半年公司综合毛利率 30.9%，同比 增长 7.0个百分点，主要系公司出口收入占比提升所致。上半年公司海外营收 4.0 亿（2023 年全年不足 400 万），外销收入占比 67.8%，国际市场拓展顺利。上 半年净利率 10.3%，同比下降 0.1个百分点，主要系财务费用、信用减值损失增 加所致。 受可转债利息摊销影响，期间费用率有所上升。2024 年上半年公司期间费用率 ...