成都银行24H1中报点评：资产扩张保持强劲，资产质量稳健

资产扩张保持强劲，资产质量稳健 ——成都银行 24H1 中报点评 核心观点 ⚫ 业绩增速小幅回落，非息收入边际改善。截至 24H1，成都银行营收、PPOP、归母 净利润累计同比增速分别较 24Q1 回落 2.0pct、2.7pct 和 2.2pct 至 4.3%、3.4%以 及 10.6%。拆分来看，受息差收窄、扩表边际放缓影响，净利息收入同比增速环比 下行 6.1pct 至 1.9%；净手续费收入同比增速环比大幅提升 16.1pct 至 31.9%，或主 要得益于二季度理财规模修复带动的手续费收入增长；净其他非息收入同比增速环 比提升 14.4pct 至 10.5%，主要由债市强劲表现带来的投资收益贡献。 ⚫ 政信金融优势稳固，贷款增速超 20%。截至 24H1，成都银行总资产、贷款同比增 速分别环比下行 2.9pct、4.2pct 至 16.7%、22.8%，贷款增速持续高于总资产，其 中对公贷款同比增速超 25%，增量主要来自政信类业务，成渝双城经济圈等重大项 目、重点产业有望持续带来信贷需求。24H1 净息差较 2023 年收窄 15bp 至 1.66%。其中生息资产收益率下降 14bp，计息负债成本 ...