渝农商行：2024年中报点评：利润增速显著回升

渝农商行(601077) 报告日期：2024 年 08 月 28 日 利润增速显著回升 ——渝农商行 2024 年中报点评 投资要点 ❑ 渝农 24H1 利润增速环比大幅改善 16pc 至 5%。 ❑ 数据概览 渝农银行 24H1 归母净利润同比增长 5.3%，增速较 24Q1 大幅改善 16.1pc；营收 同比下降 1.3%，降幅较 24Q1 收窄 1.6pc。24Q2 末不良率环比 Q1 持平于 1.19%， 拨备覆盖率环比下降 7pc 至 360%。 ❑ 利润增速显著回升 渝农银行 24H1 归母净利润同比增长 5.3%，增速较 24Q1 大幅改善 16.1pc；营收 同比下降 1.3%，降幅较 24Q1 收窄 1.6pc，符合市场预期。利润增速大幅回升， 主要得益于减值基数影响的消退。（1）息差：24Q2 息差（期初期末，下同）环 比下降 3bp 至 1.58%，对盈利的拖累改善。（2）减值：24H1 减值损失同比增加 33%，增幅较 Q1 收窄，主要是减值低基数效应消退。 展望未来，随着减值基数影响的进一步消退，全年利润有望继续保持快增。 ❑ 息差环比小幅下行 24Q2 息差（期初期末，下同）环比下 ...