水星家纺：公司简评报告：毛利率攀升至相对高位，费控存较大改善空间

证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Reportdate] 2024年08月28日 [证Ta券b分le析_A师uthors] 谢建斌 S0630522020001 xjb@longone.com.cn 联系人 龚理 gongli@longone.com.cn 事件：公司发布2024年半年度报告，实现营收/归母净利润/扣非归母净利润18.06/1.46/1. 32亿元（同比+0.52%/-13.89%/-2.76%，下同），其中2024Q2实现营收/归母净利润/扣非 归母净利润8.91/0.53/0.47亿元（-8.94%/-38.64%/-27.64%）。 [Table_QuotePic] [相Ta关b研le究_Report] 1、水星家纺（603365）：家纺行业 "优衣库"锐意求新—20240708 投资建议：公司定位品牌高性价比卡位最大客群，同时主打被芯功能单品，在品牌定位和 产品策略上与优衣库具有相似的底层逻辑，业绩表现持续领跑。公司兼具低估值、高分红 特征，长期来看具备较高的业绩成长和盈利优化空间。我们预计2024-2 ...