越秀地产：毛利率略有下滑，上半年业绩承压

越秀地产（00123.HK） 优于大市 毛利率略有下滑，上半年业绩承压 业绩持续承压，派息保持稳定。2024 上半年公司实现营业收入 353 亿元，同 比增长 10.1%；归母净利润 18 亿元，同比下降 15.9%；核心净利润 17 亿元， 同比下降 18.8%。公司增收不增利的是由于结算毛利率约为 13.7%，同比下 降 4.1pct。公司中期每股派息人民币 0.173 元，约占核心净利润的 40%，派 息比例保持稳定。 深耕大湾区，上半年完成销售目标 37.7%。2024 上半年公司实现销售面积 188 万平方米，同比下降 24.0%；实现销售金额 554 亿元，同比下降 33.8%，完 成全年销售目标的 37.7%。分区域看，公司大湾区、华东、中西部、北方地 区销售占比分别为 47%、23%、16%、14%。2024 上半年公司通过"6+1"多元 化增储模式于广州、北京、上海、杭州、合肥、成都等城市合共新增 12 幅 土地，总建筑面积约 172 万平方米，其中 88%位于一线和重点二线城市，通 过多元化渠道增储占比 66%。截至 2024 上半年末，公司总土储 2503 万平方 米，其中大湾区占比 4 ...