公告称，公司以合理成本收购广州市海珠区工业大道南大干围地块，将增加公司的优质土地储备，并进 一步巩固公司在广州的战略地位。 1）公司要闻 德祥地产(00199.HK)：被三亚政府收回三亚崖州湾科技城内土地的土地使用权，获补偿约4.78亿元。 银城国际控股(01902.HK)：前11个月总合约销售额约为29.138亿元，同比减少48.2%。 大众金融控股(00626.HK)：发布盈警，预计年度股东应占亏损总额为约8亿港元至11亿港元。 中智药业(03737.HK)：与美国GABAeron公司签署投资协议，进军阿尔茨海默病治疗领域。 康达环保(06136.HK)：附属拟9605.09万元出售中山康达水务100%股权。 2）增减持、回购动态 腾讯控股(00700.HK)：斥资7.04亿港元回购167万股，回购价416.4-430.6港元。 汇丰控股(00005.HK)：斥资1.36亿港元回购股份182.64万股，回购价74.45-74.9港元。 友邦保险(01299.HK)：斥资约6185.16万港元回购111.28万股，回购价55.3-55.8。 快手-W(01024.HK)：斥资约4656.88万港元回购110 ...

证券时报网讯，越秀地产宣布，通过广东联合产权交易中心公开挂牌出售其间接全资附属公司广州宏城 发展有限公司的全部股权，交易额约为10.92亿元人民币。 此次出售将加速商业物业周转，优化现金流管理，并提高资金利用效率，符合公司长期发展战略。 校对：廖胜超 ...

2024 年 11 月 15 日 公司研究 销售边际改善，积极盘活资产 ——越秀地产（0123.HK）动态跟踪 10 月销售边际改善，销售目标进度承压：2024 年 1-10 月，公司实现销售额 910 亿元，同比减少 24.8%，约完成 2024 年销售目标 1470 亿元的 61.9%；销售面 积 309.8 万平米，同比减少 16.8%；销售均价 29372 元/平米，同比下降 9.7%； 其中，10 月份公司实现销售额 133.6 亿元，同比增长 46.8%，环比增长 85.3%。 积极新增核心土储，参与土地收储盘活资产：2024 年 1-10 月，公司于广州、北 京、上海等核心城市新增土储总建面 195 万平米，其中广州、北京、上海新增 土储建面占比 62%，于杭州、成都新增土储建面占比 21%，聚焦核心一二线城 市，整体拿地质量较高。2024 年 8-11 月，公司拟将三宗土地（包括广州白云区 广龙地块、番禺区暨南大学北侧地块二、海珠区大干围地块）交由广州市土地开 发中心等收储，三宗土地皆由公司的附属子公司于 2021 年期间收购，此次收储 土地总用地面积约 23 万平米，总代价约 135 亿元， ...

财联社11月4日讯（编辑 冯轶）财联社为您带来今日港股重要公告 1）公司要闻 百胜中国(09987.HK)：公布三季度业绩，总收入同比增长5%至30.7亿美元，为历史最高季度；净利润为 2.97亿美元，同比增长22%。期内，外卖销售同比增长18%，同店交易量同比增长1%，连续第七个季度 实现增长。 公告还称，前9月经营利润约10.11亿美元，同比增长1%。净利润约7.96亿美元，同比增长9%。 越秀地产(00123.HK)：前10月累计合同销售910.03亿元，同比下降约24.8%，其中10月销售133.61亿元， 同比上升约46.8%。 融信中国(03301.HK)：前10月累计合同销售61.43亿元，同比减少57.56%；10月销售额6.59亿元，同比减 少61.12%。 雅居乐集团(03383.HK)：前10月累计合同销售135.6 亿元，同比减少65.84%；10月合同销售13.9 亿元， 同比减少约60%。 碧桂园(02007.HK)：10月合同销售43.3亿元。 北京能源国际(00686.HK)：附属与联合体单位订立EPC合约，涉资约5.5亿元。 荣晖控股(08213)：拟收购鑫元昌资讯技术51% ...

October 4, 2024 03:46 AM GMT M Foundation Yuexiu Property Co Ltd 越秀地产 | Asia Pacific 防御性高端国企，高股息可持 续 我们看好越秀地产高于同行的销售额、盈利和股息前景，得 益于优质的可售资源和优越的土地储备渠道。公司的国企背 景、稳健的财务状况和良好的资本渠道使我们相信其流动性 风险低，且可持续提升市场份额。首次覆盖给予超配(OW)。 丰富的一二线土地储备可抵御下行周期： 越秀地产自2016年起积极购地扩张规 模，新增购地面积维持在预销售额的0.8-1.7倍左右。我们预计，公司目前拥有价值 人民币 3,300 亿元的未售可售资源（约占 55%，相当于 2024 年销售额的 2.8 倍），其中95%以上位于粤港澳大湾区、长三角等富裕地区的一线和二线城 市。60%的未售土地储备是在过去三年内以较低的土地成本在核心地段购得的， 这应能支撑公司高于同行的去化率以及2025-26年的毛利率复苏。 优越的土地储备渠道有望助力公司维持高于同行的增长：除公开拍卖土地外，越 秀还实施了以铁路交通为导向的发展模式，该模式得到了其最大股东越秀集团和 ...

目 錄 | 公司資料 | 2 | | --- | --- | | 董事長報告 | 3 | | 管理層討論及分析 | 11 | | 獨立審閱報告 | 29 | | 中期簡明綜合損益表 | 30 | | 中期簡明綜合全面收入表 | 31 | | 中期簡明綜合財務狀況表 | 32 | | 中期簡明綜合權益變動表 | 34 | | 中期簡明綜合現金流量表 | 36 | | 中期簡明綜合財務資料附註 | 38 | | 其他資料 | 66 | 越 秀 地 產 股 份 有 限 公 司 2 公司資料 董事會 執行董事 林昭遠先生（董事長） 朱輝松先生 賀玉平先生 陳靜女士 劉艷女士 非執行董事 張貽兵先生 獨立非執行董事及審核委員會成員 余立發先生 李家麟先生 劉漢銓先生 張建生先生 公司秘書 余達峯先生 核數師 安永會計師事務所 執業會計師 註冊公眾利益實體核數師 主要往來銀行 中國銀行（香港）有限公司 恒生銀行有限公司 香港上海滙豐銀行有限公司 中國工商銀行（亞洲）有限公司 華僑銀行 星展銀行有限公司 中國建設銀行（亞洲）股份有限公司 中國農業銀行股份有限公司 公司資料查閱網址 http://www.yuexiuprop ...

[Table_MainInfo] 公司研究/房地产/房地产 证券研究报告 越秀地产（0123）公司半年报点评 2024 年 09 月 09 日 股票数据 0[9Ta月b0le6_日S收to盘ck价In（fo港] 元） 4.10 52 周股价波动（港元） 3.42-10.20 总股本（百万股） 4025 总市值（亿港元） 165 [《Ta越b秀le地_R产e（p0o1r2tI3n.HfoK]）2023 年年度业绩点 评：合同销售金额稳步增长，财务稳健安全》 《越秀地产（0123.HK）首次覆盖报告：四十 经营业绩保持平稳，财务资金稳健安全。2024 年上半年，公司实现营业收入 人民币 353.4 亿元，同比+10.1%；归母净利润人民币 18.3 亿元，同比-15.9%； 毛利率为 13.7%，同比-4.1 个百分点。截至 2024 年 6 月末，公司剔除预收 款的资产负债率、净借贷比率和现金短债比率分别为 68.3%、58.6%和 1.53 倍，"三道红线"维持"绿档"。2024 年上半年，公司加权平均借贷利率为 3.57%，同比下降 41 个基点，期末平均借贷成本进一步下降至 3.47%。董事 会决议宣 2 ...

净利润数据承压，融资成本进一步下降 2024 年 08 月 30 日 ➢ 净利润受市场影响下降，已售未结金额充足。2024 年上半年公司实现营业 收入 353.4 亿元，同比增长 10.1%；公司 2024 年上半年获得核心净利润 17.4 亿元，同比下降 18.8%；公司 2024 年上半年实现毛利率 13.7%，同比下降 4.1 个百分点，可能系销售和营销成本同比上升所致。截至 2024 年上半年，公司已 售未结金额 1909.1 亿元，虽然较 2024 年初下降了 4.2%，但仍足以支撑未来的 业绩。 ➢ 公司 2024 年上半年销售金额同比下滑，大湾区持续深耕。2024 年上半年 公司实现 554 亿元的销售金额，同比下降 33.8%，根据克而瑞研究院数据，公司 截至 2024 年上半年销售额排名全国第九。得益于全国化进程加速，2024 年上 半年公司在大湾区实现合同销售金额约为人民币 261.1 亿元，占公司销售总额的 47.1%，在广州实现合同销售金额约为人民币 230.5 亿元，占公司销售总额的 23.2%。 ➢ 保多元形式拓展一二线核心城市项目，土储分布相对核心。截至 2024 年上 半年，公 ...

越秀地产（00123.HK） 1H24 毛利率承压影响业绩，管理层维持全年销售目标 2024H1 公司业绩受结转结构及减值计提有所下滑。公司 2024H1 实现主 营业务收入 353.4 亿元（同比+10.1%，下同）；归母净利润 18.3 亿元（- 15.9%）；核心净利润 17.4 亿元（-18.8%）。毛利率 13.7%（（-4.0pct）；归 母净利率 5.2%（（-1.6pct）。公司业绩有所下滑，主要是低毛利率项目结转， 以及继续计提资产减值 10.7 亿元（2023H1 计提 1.1 亿元，2023A 计提 15.7 亿元）。公司目前已售未结金额 1909 亿元，充足的资源带动营收继 续增长的同时，也将一定程度对冲毛利率下行对业绩的影响，且随着低毛 利率项目的逐步出清，公司业绩有望逐步企稳。 债券融资渠道畅通，财务稳健流动性无忧。期内公司成功发行境内债合计 15 亿元，利率在 2.25%-2.75%；发行境外人民币点心债 23.9 亿元，加权 平均利率为 4.07%。截至期末，公司有息负债规模为 1102.4 亿元 （+10.4%），其中 1 年内到期占比 27.7%。加权平均融资成本进一步下降 ...

公 司 点 评 / 公 司 点 评 证 券 研 究 报 告 市场数据： 2024 年 08 月 28 日 收盘价（港币） 3.82 恒生中国企业指数 6225.99 52 周最高/最低（港币） 10.80/3.52 H 股市值（亿港币） 153.77 流通 H 股（百万股） 4,025.39 汇率（人民币/港币） 1.0956 报告原因：有业绩公布需要点评 一年内股价与基准指数对比走势： -61% -11% 39% HSCEI 越秀地产 资料来源：Bloomberg 证券分析师 袁豪 A0230520120001 yuanhao@swsresearch.com 陈鹏 A0230521110002 chenpeng@swsresearch.com 联系人 陈鹏 (8621)23297818× chenpeng@swsresearch.com 2024 年 08 月 29 日 越秀地产 (00123) ——业绩下滑、拿地相对积极，财务表现稳健 买入（维持）投资要点： ⚫ 业绩下滑低于市场预期，利润率有所下降、未来结算确定性强。越秀地产公布 2024H1 业 绩公告，2024H1公司实现营业收入353.4亿元，同比 ...