立讯精密：业绩符合预期，聚焦高质量的成长盈利能力持续提升

立讯精密（002475） 证券研究报告 2024 年 08 月 29 日 投资评级 行业 电子/消费电子 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 36.6 元 目标价格 元 业绩符合预期，聚焦高质量的成长盈利能力持续提升 事件：公司发布2024年半年报业绩预告，上半年实现营业收入1,035.98 亿元，较上年同期增长 5.74%；实现归母 净利润 53.96 亿元，yoy+23.89%；实现扣非归母净利润 49.60 亿元，yoy+19.38%。立讯精密还发布了第三季度业绩 预告，预计第三季度净利润 34.53 亿-38.22 亿元，yoy+14.39%-26.61%。 点评：业绩符合预期，聚焦高质量的成长盈利能力持续提升。公司发布2024年半年报，24Q2 实现收入 512亿元， yoy+6.6%，qoq-2.3%，实现归母净利润29.25亿，yoy+25.12%，qoq+18.38%，接近前期预告上限，实现扣非归母净 利润 27.76 亿元，yoy+16.52%，qoq+27.18%。24Q2 公司综合毛利率为 12.69%，yoy+1.42pct，主要受益于汽车、通 讯等高毛利业务占比提升及选择性地业 ...