新媒股份：业务稳健增长，所得税率调整影响利润

证券研究报告 资料来源：Wind 新媒股份 (300770 CH) 业务稳健增长,所得税率调整影响利润 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 30 日│中国内地 出版与广播 投资评级(维持): 增持 目标价(人民币): 40.05 24H1 归母净利 2.78 亿元，维持"增持"评级 公司 24H1 实现营收 7.71 亿元（yoy+9.16%），归母净利 2.78 亿元 （yoy-15.58%），扣非后净利 2.78 亿元（yoy-13.50%）。其中 Q2 实现营收 3.71 亿元（yoy+5.97%，qoq-7.44%），归母净利 1.30 亿元（yoy-18.14%， qoq-12.16%）。同时，公司拟每 10 股派发现金人民币 8.00 元（含税），合 计派发现金红利 1.8 亿元。我们维持 24-26 年归母净利 6.12/6.33/6.5 亿元， 可比公司 24 年 Wind 一致预期 PE 均值为 24X，考虑短期业绩承压，给予 24 年 15 X PE，目标价 40.05 元（前值 39.81 元），维持 "增持"评级。 IPTV 基础业务稳健增长，内容版权受内容周期影响有所下滑 24 ...