古井贡酒2024H1业绩点评：稳步前行，盈利兑现持续

稳步前行，盈利兑现持续 古井贡酒(000596) 食品饮料 [Table_Industry] /必需消费 [Table_Invest] 评级： 增持 上次评级: 增持 [Table_Target] 目标价格： 219.26 上次预测: 343.20 ——古井贡酒 2024H1 业绩点评 本报告导读： 2024Q2 公司收入略低于预期，但利润表现符合预期，现金流表现稳健；看好公司份 额逻辑，叠加盈利能力持续提振，公司业绩确定性持续凸显。 投资要点： [Table_Summary] 维持"增持"评级，下修目标价至 219.26 元（前值 343.2 元）。维持 盈利预测，预计 2024-2026 年 EPS 分别为 10.96 元、13.35 元、15.88 元，考虑到行业景气回落对估值的压制，并考虑到公司具备确定性 溢价，参考行业平均，给予 2024 年 20X 动态 PE，下修目标价至 219.26 元。 2024Q2 控量，利润表现符合预期。针对淡季去库及需求回落，公司 采取阶段性控量，2024Q2 收入表现略低于预期，但期内结构抬升延 续，古 8、16 增速仍领先，整体看，省内市场仍表现相对扎实，省 外持 ...